东财发债是什么概念?
据最新消息显示,东方财富今日正式开启可转债申购,债券代码为123111,债券简称为东财转3,申购代码为370059,申购简称为东财发债,原股东配售认购简称为东财配债。那么,370059东财发债怎么样呢?下面我们一起来了解一下吧。
东财发债申购价值
按照中债(2021年4月1日)6年期AA+企业债估值4.11%计算,到期按107元赎回,其纯债价值约为87元,面值对应的YTM为1.70%,债底保护尚可。若所有转债按照转股价28.08元进行转股,则对总股本(流通盘数量占比为82.81%)的摊薄幅度为6.53%。
综合公司前两期转债的极佳表现、以及公司作为券商板块稀缺的核心白马。静态看,东财发债上市首日获得的转股溢价率在25%-29%区间内,价格为126-129元。如果东财发债网上申购800万户,按照打满计算中签率在0.08%-0.10%区间。
公司业务包括了证券业务、金融电子商务服务、数据库服务和广告服务,是国内领先的互联网金融服务平台综合运营商。有条件的投资者可以考虑参与一级市场申购,二级市场适当配置。至于东财发债的上市时间,小编猜测为5月初期。
东财发债量是多少?
123111东财转3,本次发行量158亿,发行人现有 A 股总股本 8,613,136,491 股。根据深交所提供的优先配售数据, 最终向原股东优先配售的东财转 3 总计 112,716,327 张,即 11,271,632,700 元,占 本次发行总量的 71.34%,配售比例为 100%。本次发行最终确定的网上向社会公众投资者发行的东财转 3 总计为 45,283,670 张,即 4,528,367,000 元,占本次发行总量的 28.66%,网上中签率为 0.0587697466%。
之前东方财富发行过两次可转债,分别是46.5亿和73亿,两次都有冲上200元以上,该可转债的信用等级是AA+,转股价为28.08元,今天正股收盘价28.10元。近期东方财富从40元回落到28元,现在有企稳止跌的迹象,在转债3上市前后,有望冲上30元以上。
个人认为,东财转3在上市初有望冲上120元以上。
东财发债可以申购多少?
东方财富本次发行人民币46.50亿元可转债,每张面值为人民币100元,共计4,650万张,按面值发行。本次发行的可转换公司债券简称为“东财转债”,债券代码为“123006”。网上申购日期为12月20日,申购代码为“370059”,申购简称为“东财发债”。
原股东可优先配售的东财转债数量为其在股权登记日(12月19日,T-1日)收市后中国结算深圳分公司登记在册的持有东方财富股份数量按每股配售1.0842元可转债的比例,并按100元/张转换为可转债张数,每1张为一个申购单位。本次发行向原股东的优先配售采用网上配售,原股东的优先配售通过深交所系统进行,配售代码为“380059”,配售简称为“东财配债”。
社会公众投资者可通过深交所交易系统参加发行人原股东优先配售后余额的申购,申购日期为12月20日,申购代码为“370059”,申购简称为“东财发债”。每个账户最小认购数量为10张(1,000元),每10张为一个申购单位,超过10张的必须是10张的整数倍,每个账户申购上限是1万张(100万元),超出部分为无效申购。
国信固收团队认为,东方财富最早以财经综合门户网站“东方财富网”起家,2013年公司开始发展基金代销业务,2016年进军券商领域,目前券商业务收入占比过半,为营收第一大来源,金融数据服务占比逐年下降,公司TMT属性减弱。公司在同行业企业中具有领先优势:(1)基金代销龙头,业绩弹性可期;(2)经纪业务市占率逆势增长,有望迎来第二波流量变现。基于公司前期在财经门户时代和基金代销业务方面积累了大量粘性用户,预计低费率将持续吸收存量股民转移至东财证券;(3)横向拓展,万亿财富管理市场提供业绩增量空间。
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